Che cosè la modellazione finanziaria?

Prima di immergerti nella creazione di modelli finanziari, devi sapere cos'è la modellazione finanziaria, chi utilizza i modelli finanziari e perché è importante la modellazione finanziaria.

Che cos'è la modellazione finanziaria?

Quando viene chiesto di definire il modello finanziario, molte persone escono con descrizioni prolisse usando termini come previsione e flusso di cassa e risultati ipotetici. Ma la definizione deve essere così complicata. Un modello finanziario è uno strumento (generalmente costruito in Excel) che visualizza le possibili soluzioni a un problema finanziario del mondo reale. E la modellazione finanziaria è il compito di creare un modello finanziario.

Potresti aver pensato che un modello finanziario fosse fondamentalmente solo un foglio di calcolo Excel, ma come sai, non tutti i fogli di calcolo sono un modello finanziario. Le persone possono e usano Excel per tutti i tipi di scopi. Quindi, cosa distingue un modello finanziario da un foglio di calcolo da giardino? A differenza di un foglio di calcolo di base, un modello finanziario

• È più strutturato. Un modello finanziario contiene una serie di ipotesi variabili: input, output, calcoli e scenari. Spesso include una serie di previsioni finanziarie standard, come un conto profitti e perdite, uno stato patrimoniale e un rendiconto finanziario, che si basano su tali ipotesi.
• È dinamico. Un modello finanziario contiene input che, se modificati, influiscono sui calcoli e, quindi, sui risultati. Un modello finanziario ha sempre una flessibilità incorporata per visualizzare risultati diversi o calcoli finali basati sulla modifica di alcuni input chiave.
• Utilizza le relazioni tra più variabili. Quando l'utente modifica una delle ipotesi di input, spesso si verifica una reazione a catena. Ad esempio, cambiando il tasso di crescita cambierà il volume delle vendite; quando il volume delle vendite cambia, le entrate, le commissioni di vendita e altre spese variabili cambieranno.
• Mostra le previsioni. I modelli finanziari guardano quasi sempre al futuro. I modellisti finanziari spesso vogliono sapere come appariranno le loro proiezioni finanziarie lungo la strada. Ad esempio, se continui a crescere allo stesso ritmo, quale sarà il tuo flusso di cassa tra cinque anni?
• Contiene scenari (risultati ipotetici). Poiché un modello guarda avanti anziché indietro, un modello finanziario ben costruito può essere facilmente utilizzato per eseguire analisi di scenario e di sensibilità. Cosa accadrebbe se i tassi di interesse aumentassero? Quanto possiamo scontare prima di iniziare a fare una perdita?

Più in generale, un modello finanziario è una struttura (di solito in Excel) che contiene input e output, ed è flessibile e dinamica.

Chi usa la modellazione finanziaria

Molti tipi di persone costruiscono e utilizzano modelli finanziari per scopi e obiettivi diversi. I modelli finanziari sono generalmente costruiti per risolvere i problemi del mondo reale e ci sono tanti modelli finanziari diversi quanti sono i problemi del mondo reale da risolvere. In generale, chiunque utilizzi Excel per scopi finanziari a un certo punto della sua carriera costruirà un modello finanziario da utilizzare per sé o per altri; come minimo, utilizzerà un modello creato da qualcun altro.

I banchieri, in particolare i banchieri d'investimento, sono utilizzatori pesanti di modelli finanziari. A causa della natura stessa delle istituzioni finanziarie, la modellazione fa parte della cultura dell'azienda: il nucleo dell'azienda è costruito su modelli finanziari.

Le banche e le istituzioni finanziarie devono rispettare le attuali restrizioni normative e gli strumenti e i controlli in atto cambiano e si adattano continuamente. A causa del rischio associato ai prestiti e ad altre attività finanziarie, queste istituzioni dispongono di sistemi di modellazione finanziaria molto complessi per garantire che il rischio sia gestito in modo efficace. Chiunque lavori nel settore bancario dovrebbe avere almeno una conoscenza pratica di fogli di calcolo e modelli finanziari.

Al di fuori del settore bancario, i contabili sono grandi utilizzatori di modelli finanziari. I banchieri spesso valutano altre società per il rischio di credito e altre misure. I modelli di un contabile, tuttavia, sono spesso più introspettivi, concentrandosi su report e analisi delle operazioni interne, valutazione del progetto, prezzi e redditività.

Perché la modellazione finanziaria è importante

Un modello finanziario è progettato per rappresentare una situazione reale in numeri al fine di aiutare le persone a prendere decisioni finanziarie migliori.

Ovunque ci siano problemi finanziari o situazioni nel mondo reale che devono essere risolti, analizzati o tradotti in un formato numerico, i modelli finanziari aiutano. A volte è solo un'idea o un concetto che deve essere convertito in un business case o in una proposta di fattibilità. Un abile modellatore finanziario può dare sostanza all'idea aumentando i dettagli quanto basta per ottenere un modello funzionante su cui è possibile prendere decisioni, guadagnare fondi per gli investitori o assumere personale.

Ad esempio, i modelli finanziari possono aiutare gli investitori a decidere in quale progetto investire i propri soldi, una traccia esecutiva su quali campagne di marketing hanno il più alto ritorno sull'investimento o un responsabile della produzione di fabbrica decidere se acquistare un nuovo macchinario.