Come utilizzare Scenario Manager per modellare i calcoli del prestito

Scenario Manager è raggruppato insieme a Goal Seek e Data Tables nella sezione What-If Analysis della scheda Dati. Essere raggruppati con altri strumenti così utili ti porterebbe a credere che Scenario Manager sia anche uno strumento fondamentale da conoscere. Tuttavia, nonostante il suo nome che sembra utile e la buona compagnia che mantiene, Scenario Manager è piuttosto limitato nelle sue funzionalità ed è utile come suggerisce il nome! Non è quindi frequentemente utilizzato da modellisti finanziari esperti.

Impostazione del modello

Per dimostrare come utilizzare Scenario Manager, applichiamolo a un semplice modello di calcolo del prestito. La teoria alla base dei calcoli dei prestiti è piuttosto complessa, ma fortunatamente Excel gestisce i prestiti abbastanza facilmente.

Nell'esempio mostrato di seguito, vedrai un calcolatore del tasso di interesse sul quale puoi testare la sensibilità dei rimborsi mensili alle variazioni dei tassi di interesse e delle condizioni del prestito. Segui questi passi:

Scarica il file 0801.xlsx , aprilo e seleziona la scheda con l'etichetta 8-14, oppure imposta semplicemente il modello con ipotesi di input codificate.

Impostazione della funzione PMT per il calcolo delle rate mensili del prestito.

Nella cella B11, digita =PMT( e premi Ctrl+A.

Viene visualizzata la finestra di dialogo Argomenti funzione.

La funzione PMT richiede i seguenti ingressi:

• Tasso: il tasso di interesse.
• Nper: Il numero di periodi durante la durata del prestito.
• Pv: Il valore attuale del prestito (l'importo preso in prestito).
• Fv: L'importo rimasto alla fine del periodo di prestito. (Nella maggior parte dei casi, si desidera restituire l'intero importo durante il periodo del prestito, quindi è possibile lasciare questo campo vuoto.)
• Tipo: se si desidera che i pagamenti avvengano all'inizio o alla fine del periodo. (Puoi lasciare questo campo vuoto ai fini di questo esercizio.)

Collega i campi nella finestra di dialogo Argomenti funzione agli input nel tuo modello.

La funzione PMT restituisce l'importo del rimborso annuale. Poiché si desidera calcolare l'importo del rimborso mensile, è possibile semplicemente dividere l'intera formula per 12, ma poiché l'interesse è composto, è più accurato dividere ogni campo per 12 all'interno della formula. Pertanto, la tariffa nel primo campo viene convertita in una tariffa mensile e anche il numero di periodi nel secondo campo viene convertito in una tariffa mensile.

Fare clic su OK.

La formula è =PMT(B7/12,B9*12,B5).

Questa funzione restituisce un valore negativo perché questa è una spesa. Per i tuoi scopi qui, cambialo in un positivo precedendo la funzione con il segno meno.

Applicazione di Gestione scenari

Ora puoi usare Gestione scenari per aggiungere alcuni scenari. Vuoi conoscere l'impatto delle modifiche agli input sui tuoi rimborsi mensili. Segui questi passi:

Nella scheda Dati, nella sezione Previsione della barra multifunzione, fare clic sull'icona Analisi di simulazione e selezionare Gestione scenari dall'elenco a discesa.

Viene visualizzata la finestra di dialogo Gestione scenari.

Fare clic sul pulsante Aggiungi per creare un nuovo scenario.

Viene visualizzata la finestra di dialogo Aggiungi scenario.

Costruire lo scenario utilizzando Scenario Manager.

Immettere un nome per il primo scenario nella casella Nome scenario (ad esempio, Scenario uno).

Immettere i riferimenti di cella per le celle variabili nella casella Modifica celle.

Separa ogni riferimento con una virgola (se ce n'è più di uno), ma non utilizzare spazi. Puoi anche tenere premuto il tasto Ctrl e fare clic su ogni cella nel foglio di calcolo per inserire i riferimenti nella casella.

Fare clic su OK.

Viene visualizzata la finestra di dialogo Valori scenario con i valori esistenti (0,045 per il tasso di interesse e 25 per gli anni).

Fare clic su OK per accettare questi valori come Scenario uno.

Fare clic su Aggiungi per aggiungere un altro scenario.

Viene nuovamente visualizzata la finestra di dialogo Aggiungi scenario.

Immettere un nome per il secondo scenario nella casella Nome scenario (ad esempio, Scenario due).

Fare clic su OK.

Viene nuovamente visualizzata la finestra di dialogo Valori scenario.

Immettere i valori delle variabili per questo scenario (ad esempio 0,05 per il tasso di interesse e 30 per gli anni).

Inserimento dei valori dello scenario utilizzando Gestione scenari.

Fare clic su OK.

Sei tornato alla finestra di dialogo Gestione scenari.

Segui nuovamente i passaggi da 7 a 9 per creare scenari aggiuntivi.

Dopo aver creato tutti gli scenari, puoi utilizzare lo Scenario Manager per visualizzare ogni scenario facendo clic sul pulsante Mostra in basso.

Gli ingressi vengono modificati automaticamente per mostrare gli scenari.

Gli scenari sono specifici del foglio, nel senso che esistono solo nel foglio in cui li hai creati. Quindi, quando cerchi gli scenari che hai creato, devi selezionare il foglio corretto nel modello.