So verwenden Sie den Szenario-Manager zur Modellierung von Kreditberechnungen

Der Szenario-Manager ist zusammen mit der Zielsuche und den Datentabellen im Abschnitt „Was-wäre-wenn-Analyse“ der Registerkarte „Daten“ gruppiert. Die Gruppierung mit anderen Tools, die so nützlich sind, lässt Sie glauben, dass der Szenario-Manager ebenfalls ein wichtiges Tool ist, das Sie kennen sollten. Trotz seines nützlich klingenden Namens und der guten Gesellschaft, die er hält, ist der Szenario-Manager jedoch in seiner Funktionalität ziemlich eingeschränkt und so hilfreich, wie der Name vermuten lässt! Es wird daher nicht häufig von erfahrenen Finanzmodellierern verwendet.

Einrichten des Modells

Um die Verwendung des Szenario-Managers zu demonstrieren, wenden wir ihn auf ein einfaches Kreditberechnungsmodell an. Die Theorie hinter der Kreditberechnung ist ziemlich komplex, aber zum Glück handhabt Excel Kredite recht einfach.

Im unten gezeigten Beispiel sehen Sie einen Zinsrechner, mit dem Sie die Sensitivität der monatlichen Rückzahlungen auf Änderungen der Zinssätze und Kreditbedingungen testen können. Folge diesen Schritten:

Laden Sie die Datei 0801.xlsx herunter , öffnen Sie sie und wählen Sie die Registerkarte mit der Bezeichnung 8-14, oder richten Sie das Modell einfach mit fest codierten Eingabeannahmen ein.

Einrichten der PMT-Funktion zur Berechnung der monatlichen Kreditrückzahlungen.

Geben Sie in Zelle B11 =PMT( ein und drücken Sie Strg+A.

Das Dialogfeld Funktionsargumente wird angezeigt.

Die PMT-Funktion erfordert folgende Eingaben:

• Rate: Der Zinssatz.
• Nper: Die Anzahl der Perioden während der Laufzeit des Darlehens.
• Pv: Der Barwert des Darlehens (der geliehene Betrag).
• Fv: Restbetrag am Ende der Leihfrist. (In den meisten Fällen möchten Sie den gesamten Betrag während der Leihfrist zurückzahlen, daher können Sie dieses Feld leer lassen.)
• Typ: Ob die Zahlungen am Anfang oder am Ende der Periode erfolgen sollen. (Sie können dieses Feld für diese Übung leer lassen.)

Verknüpfen Sie die Felder im Dialogfeld Funktionsargumente mit den Eingaben in Ihrem Modell.

Die PMT-Funktion gibt den jährlichen Rückzahlungsbetrag zurück. Da Sie den monatlichen Rückzahlungsbetrag berechnen möchten, können Sie die gesamte Formel einfach durch 12 teilen. Da sich die Zinsen jedoch aufzinsen, ist es genauer, jedes Feld innerhalb der Formel durch 12 zu dividieren. Die Rate im ersten Feld wird also in eine monatliche Rate umgewandelt, und die Anzahl der Perioden im zweiten Feld wird ebenfalls in eine monatliche Rate umgewandelt.

OK klicken.

Die Formel lautet =PMT(B7/12,B9*12,B5).

Diese Funktion gibt einen negativen Wert zurück, da dies ein Aufwand ist. Ändern Sie es für Ihre Zwecke hier in ein positives Zeichen, indem Sie der Funktion ein Minuszeichen voranstellen.

Szenario-Manager anwenden

Jetzt können Sie Szenario-Manager verwenden, um einige Szenarien hinzuzufügen. Sie möchten wissen, wie sich Änderungen der Inputs auf Ihre monatlichen Rückzahlungen auswirken. Folge diesen Schritten:

Klicken Sie auf der Registerkarte Daten im Abschnitt Prognose des Menübands auf das Symbol Was-wäre-wenn-Analyse, und wählen Sie Szenario-Manager aus der Dropdown-Liste aus.

Das Dialogfeld Szenario-Manager wird angezeigt.

Klicken Sie auf die Schaltfläche Hinzufügen, um ein neues Szenario zu erstellen.

Das Dialogfeld Szenario hinzufügen wird angezeigt.

Erstellen des Szenarios mit dem Szenario-Manager.

Geben Sie im Feld Szenarioname einen Namen für das erste Szenario ein (z. B. Szenario Eins).

Geben Sie die Zellbezüge für die variablen Zellen in das Feld Zellen ändern ein.

Trennen Sie jede Referenz durch ein Komma (wenn es mehrere gibt), verwenden Sie jedoch keine Leerzeichen. Sie können auch die Strg-Taste gedrückt halten und auf jede Zelle im Arbeitsblatt klicken, um die Referenzen in das Feld einzufügen.

OK klicken.

Es erscheint das Dialogfenster Szenariowerte mit den vorhandenen Werten (0,045 für den Zinssatz und 25 für die Jahre).

Klicken Sie auf OK, um diese Werte als Szenario Eins zu akzeptieren.

Klicken Sie auf Hinzufügen, um ein weiteres Szenario hinzuzufügen.

Das Dialogfeld Szenario hinzufügen wird erneut angezeigt.

Geben Sie im Feld Szenarioname einen Namen für das zweite Szenario ein (z. B. Szenario zwei).

OK klicken.

Das Dialogfeld Szenariowerte wird erneut angezeigt.

Geben Sie die Werte der Variablen für dieses Szenario ein (zB 0,05 für den Zinssatz und 30 für die Jahre).

Eingabe von Szenariowerten mit dem Szenario-Manager.

OK klicken.

Sie kehren zum Dialogfeld Szenario-Manager zurück.

Führen Sie die Schritte 7 bis 9 erneut aus, um zusätzliche Szenarien zu erstellen.

Nachdem Sie alle Szenarien erstellt haben, können Sie mit dem Szenario-Manager jedes Szenario anzeigen, indem Sie unten auf die Schaltfläche Anzeigen klicken.

Die Eingaben werden automatisch geändert, um die Szenarien anzuzeigen.

Szenarien sind blattspezifisch, dh sie existieren nur in dem Blatt, in dem Sie sie erstellt haben. Wenn Sie also nach den von Ihnen erstellten Szenarien suchen, müssen Sie das richtige Blatt im Modell auswählen.