Was ist Finanzmodellierung?

Bevor Sie sich mit der Erstellung von Finanzmodellen befassen, müssen Sie wissen, was Finanzmodellierung ist, wer Finanzmodelle verwendet und warum Finanzmodellierung wichtig ist.

Was ist Finanzmodellierung?

Wenn sie aufgefordert werden, ein Finanzmodell zu definieren , kommen viele Leute mit langatmigen Beschreibungen, die Begriffe wie Prognose und Cashflow und hypothetische Ergebnisse verwenden. Aber die Definition muss so kompliziert sein. Ein Finanzmodell ist ein (normalerweise in Excel erstelltes) Tool, das mögliche Lösungen für ein reales Finanzproblem anzeigt. Und Financial Modeling ist die Aufgabe, ein Finanzmodell zu erstellen.

Sie haben vielleicht gedacht, dass ein Finanzmodell im Grunde nur eine Excel-Tabelle ist, aber wie Sie wissen, ist nicht jede Tabelle ein Finanzmodell. Menschen können Excel für alle möglichen Zwecke verwenden und tun dies auch. Was unterscheidet also ein Finanzmodell von einer Garten-Sorten-Tabelle? Im Gegensatz zu einer einfachen Kalkulationstabelle ist ein Finanzmodell

• Ist strukturierter. Ein Finanzmodell enthält eine Reihe variabler Annahmen – Inputs, Outputs, Berechnungen und Szenarien. Es enthält oft eine Reihe von Standardfinanzprognosen – wie eine Gewinn- und Verlustrechnung, eine Bilanz und eine Kapitalflussrechnung – die auf diesen Annahmen basieren.
• Ist dynamisch. Ein Finanzmodell enthält Eingaben, die sich bei Änderung auf die Berechnungen und damit auf die Ergebnisse auswirken. Ein Finanzmodell verfügt immer über eine eingebaute Flexibilität, um verschiedene Ergebnisse oder endgültige Berechnungen anzuzeigen, basierend auf der Änderung einiger wichtiger Eingaben.
• Verwendet Beziehungen zwischen mehreren Variablen. Wenn der Benutzer eine der Eingabeannahmen ändert, tritt häufig eine Kettenreaktion auf. Wenn Sie beispielsweise die Wachstumsrate ändern, ändert sich das Verkaufsvolumen; Wenn sich das Verkaufsvolumen ändert, ändern sich die Einnahmen, die Verkaufsprovisionen und die anderen variablen Ausgaben.
• Zeigt Prognosen an. Finanzmodelle blicken fast immer in die Zukunft. Finanzmodellierer möchten oft wissen, wie ihre Finanzprognosen später aussehen werden. Wenn Sie beispielsweise mit der gleichen Rate weiter wachsen, wie hoch wird Ihr Cashflow in fünf Jahren sein?
• Enthält Szenarien (hypothetische Ergebnisse). Da ein Modell nach vorne und nicht nach hinten blickt, kann ein gut aufgebautes Finanzmodell leicht zur Durchführung von Szenario- und Sensitivitätsanalysen verwendet werden. Was würde passieren, wenn die Zinsen steigen würden? Wie viel können wir diskontieren, bevor wir anfangen, einen Verlust zu machen?

Im weiteren Sinne ist ein Finanzmodell eine Struktur (normalerweise in Excel), die Eingaben und Ausgaben enthält und flexibel und dynamisch ist.

Wer verwendet Financial Modeling?

Viele Arten von Menschen erstellen und verwenden Finanzmodelle für unterschiedliche Zwecke und Ziele. Finanzmodelle werden normalerweise entwickelt, um reale Probleme zu lösen, und es gibt so viele verschiedene Finanzmodelle, wie es reale Probleme zu lösen gibt. Im Allgemeinen wird jeder, der Excel für Finanzzwecke verwendet, irgendwann in seiner Karriere ein Finanzmodell für sich selbst oder andere erstellen. Zumindest wird er ein Modell verwenden, das jemand anderes erstellt hat.

Banker, insbesondere Investmentbanker, sind starke Nutzer von Finanzmodellen. Aufgrund der Natur von Finanzinstituten ist die Modellierung Teil der Unternehmenskultur – der Kern des Geschäfts basiert auf Finanzmodellen.

Banken und Finanzinstitute müssen die aktuellen regulatorischen Beschränkungen einhalten, und die vorhandenen Instrumente und Kontrollen ändern sich ständig und passen sich an. Aufgrund des mit Kreditvergabe und anderen Finanzaktivitäten verbundenen Risikos verfügen diese Institute über sehr komplexe Finanzmodellierungssysteme, um ein wirksames Risikomanagement zu gewährleisten. Jeder, der in der Bankenbranche arbeitet, sollte mindestens über Arbeitskenntnisse in Tabellenkalkulationen und Finanzmodellen verfügen.

Außerhalb der Bankenbranche sind Buchhalter große Nutzer von Finanzmodellen. Banker bewerten oft andere Unternehmen auf Kreditrisiken und andere Maßnahmen. Die Modelle eines Buchhalters sind jedoch oft mehr nach innen gerichtet und konzentrieren sich auf die interne Betriebsberichterstattung und -analyse, die Projektbewertung, die Preisgestaltung und die Rentabilität.

Warum Financial Modeling wichtig ist

Ein Finanzmodell soll eine reale Situation in Zahlen darstellen, um Menschen zu helfen, bessere finanzielle Entscheidungen zu treffen.

Wo immer es in der realen Welt finanzielle Probleme oder Situationen gibt, die gelöst, analysiert oder in ein numerisches Format übersetzt werden müssen, helfen Finanzmodelle. Manchmal ist es nur eine Idee oder ein Konzept, das in einen Business Case oder Machbarkeitsvorschlag umgesetzt werden muss. Ein erfahrener Finanzmodellierer kann der Idee Substanz verleihen, indem er die Details genug erweitert, um ein funktionierendes Modell zu erhalten, auf dem Entscheidungen getroffen, Investorengelder gewonnen oder Mitarbeiter eingestellt werden können.

Finanzmodelle können beispielsweise Investoren bei der Entscheidung helfen, in welches Projekt sie ihr Geld investieren, einer Führungsschiene, welche Marketingkampagnen den höchsten Return on Investment erzielen, oder einem Produktionsleiter einer Fabrik bei der Entscheidung, ob er eine neue Maschine kauft.