Cómo utilizar el Administrador de escenarios para modelar cálculos de préstamos

El Administrador de escenarios se agrupa junto con la Búsqueda de objetivos y las Tablas de datos en la sección Análisis Y si ... de la pestaña Datos. Estar agrupado con otras herramientas que son tan útiles le llevaría a creer que el Administrador de escenarios también es una herramienta fundamental para conocer. Sin embargo, a pesar de su nombre que suena útil y la buena compañía que mantiene, Scenario Manager es bastante limitado en su funcionalidad y es tan útil como sugiere el nombre. Por lo tanto, los modeladores financieros expertos no lo utilizan con frecuencia.

Configurando el modelo

Para demostrar cómo usar el Administrador de escenarios, aplicámoslo a un modelo simple de cálculo de préstamos. La teoría detrás de los cálculos de préstamos es bastante compleja, pero afortunadamente Excel maneja los préstamos con bastante facilidad.

En el ejemplo que se muestra a continuación, verá una calculadora de tasas de interés en la que puede probar la sensibilidad de los pagos mensuales a los cambios en las tasas de interés y los términos del préstamo. Sigue estos pasos:

Descargue el archivo 0801.xlsx , ábralo y seleccione la pestaña etiquetada 8-14, o simplemente configure el modelo con suposiciones de entrada codificadas.

Configuración de la función PMT para calcular los reembolsos mensuales de préstamos.

En la celda B11, escriba = PMT (y presione Ctrl + A.

Aparece el cuadro de diálogo Argumentos de función.

La función PMT requiere las siguientes entradas:

• Tasa: la tasa de interés.
• Nper: el número de períodos durante la vida del préstamo.
• Pv: El valor actual del préstamo (la cantidad prestada).
• Fv: la cantidad restante al final del período del préstamo. (En la mayoría de los casos, desea devolver el monto total durante el período del préstamo, por lo que puede dejar este espacio en blanco).
• Tipo: si desea que los pagos se realicen al principio o al final del período. (Puede dejar este espacio en blanco para los fines de este ejercicio).

Vincule los campos del cuadro de diálogo Argumentos de función a las entradas de su modelo.

La función PMT devuelve el monto de reembolso anual. Debido a que desea calcular el monto de pago mensual, simplemente podría dividir la fórmula completa por 12, pero debido a que el interés se está compuesto, es más preciso dividir cada campo por 12 dentro de la fórmula. Por lo tanto, la tasa del primer campo se convierte en una tasa mensual y el número de períodos en el segundo campo también se convierte en una tasa mensual.

Haga clic en Aceptar.

La fórmula es = PMT (B7 / 12, B9 * 12, B5).

Esta función devuelve un valor negativo porque se trata de un gasto. Para sus propósitos aquí, cámbielo a positivo precediendo la función con el signo menos.

Aplicación del administrador de escenarios

Ahora puede usar el Administrador de escenarios para agregar algunos escenarios. Desea conocer el impacto de los cambios en las entradas en sus pagos mensuales. Sigue estos pasos:

En la pestaña Datos, en la sección Previsión de la cinta de opciones, haga clic en el icono Análisis hipotético y seleccione Administrador de escenarios en la lista desplegable.

Aparece el cuadro de diálogo Administrador de escenarios.

Haga clic en el botón Agregar para crear un nuevo escenario.

Aparece el cuadro de diálogo Agregar escenario.

Construyendo el escenario usando Scenario Manager.

Ingrese un nombre para el primer escenario en el cuadro Nombre del escenario (por ejemplo, Escenario uno).

Introduzca las referencias de celda para las celdas variables en el cuadro Cambiar celdas.

Separe cada referencia con una coma (si hay más de una), pero no use espacios. También puede mantener presionada la tecla Ctrl y hacer clic en cada celda de la hoja de cálculo para insertar las referencias en el cuadro.

Haga clic en Aceptar.

Aparece el cuadro de diálogo Valores del escenario con los valores existentes (0,045 para la tasa de interés y 25 para los años).

Haga clic en Aceptar para aceptar estos valores como Escenario uno.

Haga clic en Agregar para agregar otro escenario.

Vuelve a aparecer el cuadro de diálogo Agregar escenario.

Ingrese un nombre para el segundo escenario en el cuadro Nombre del escenario (por ejemplo, Escenario dos).

Haga clic en Aceptar.

Vuelve a aparecer el cuadro de diálogo Valores de escenario.

Ingrese los valores de las variables para este escenario (por ejemplo, 0.05 para la tasa de interés y 30 para los años).

Introducción de valores de escenario mediante el Administrador de escenarios.

Haga clic en Aceptar.

Regresará al cuadro de diálogo Administrador de escenarios.

Siga los pasos 7 a 9 nuevamente para crear escenarios adicionales.

Una vez que haya creado todos los escenarios, puede usar el Administrador de escenarios para ver cada escenario haciendo clic en el botón Mostrar en la parte inferior.

Las entradas se cambian automáticamente para mostrar los escenarios.

Los escenarios son específicos de la hoja, lo que significa que solo existen en la hoja donde los creó. Entonces, cuando busque los escenarios que ha creado, debe seleccionar la hoja correcta en el modelo.