什麼是財務建模？

在深入創建財務模型之前，您需要了解什麼是財務建模、誰使用財務模型以及財務建模為何重要。

什麼是財務建模？

當被要求定義財務模型時，許多人會使用預測、現金流和假設結果等術語提出冗長的描述。但是定義需要那麼複雜。一個財務模型是一個工具（通常建在Excel），其顯示到現實世界的金融問題可能的解決方案。而金融建模是建立財務模型的任務。

您可能認為財務模型基本上只是一個 Excel 電子表格，但如您所知，並非每個電子表格都是財務模型。人們可以並且確實將 Excel 用於各種目的。那麼，是什麼使財務模型與普通電子表格不同呢？與基本電子表格相比，財務模型

• 更有條理。財務模型包含一組可變假設——輸入、輸出、計算和場景。它通常包括一套基於這些假設的標準財務預測，例如損益表、資產負債表和現金流量表。
• 是動態的。財務模型包含的輸入在更改時會影響計算並因此影響結果。財務模型始終具有內置的靈活性，可以根據更改幾個關鍵輸入來顯示不同的結果或最終計算。
• 使用多個變量之間的關係。當用戶更改任何輸入假設時，通常會發生連鎖反應。例如，改變增長率會改變銷量；當銷售量發生變化時，收入、銷售佣金和其他可變費用也會發生變化。
• 顯示預測。金融模型幾乎總是著眼於未來。財務建模人員通常想知道他們未來的財務預測會是什麼樣子。例如，如果您繼續以相同的速度增長，那麼五年後您的現金流量將是多少？
• 包含場景（假設結果）。由於模型是向前看而不是向後看，因此可以輕鬆使用構建良好的財務模型來執行情景和敏感性分析。如果利率上升會發生什麼？在我們開始虧損之前，我們可以打折多少？

更廣泛地說，財務模型是一種包含輸入和輸出的結構（通常在 Excel 中），並且具有靈活性和動態性。

誰使用財務建模

許多類型的人為不同的目的和目標構建和使用財務模型。金融模型通常是為了解決現實世界的問題而構建的，並且有多少不同的金融模型需要解決。一般來說，任何將 Excel 用於財務目的的人都會在其職業生涯中的某個時刻建立一個供自己或他人使用的財務模型；至少，他會使用別人創建的模型。

銀行家，尤其是投資銀行家，是金融模型的重度使用者。由於金融機構的性質，建模是公司文化的一部分——業務的核心建立在財務模型之上。

銀行和金融機構必須遵守當前的監管限制，而現有的工具和控制措施也在不斷變化和適應。由於與貸款和其他金融活動相關的風險，這些機構擁有非常複雜的金融建模系統，以確保有效管理風險。在銀行業工作的任何人都應該至少具備電子表格和財務模型的工作知識。

在銀行業之外，會計師是金融模型的大用戶。銀行家經常評估其他公司的信用風險和其他措施。然而，會計師的模型往往更內向，側重於內部運營報告和分析、項目評估、定價和盈利能力。

為什麼財務建模很重要

財務模型旨在用數字描述現實生活中的情況，以幫助人們做出更好的財務決策。

無論現實世界中存在需要解決、分析或轉換為數字格式的財務問題或情況，財務模型都會有所幫助。有時它只是一個想法或概念，需要轉換為商業案例或可行性建議。一個熟練的財務建模師可以通過增加足夠的細節來獲得一個可以做出決策、可以獲得投資者資金或​​可以僱用員工的工作模型，從而為這個想法注入實質內容。

例如，財務模型可以幫助投資者決定將資金投入到哪個項目、執行哪些營銷活動的投資回報率最高，或者工廠生產經理決定是否購買新機器。