如何使用 Scenario Manager 為貸款計算建模

Scenario Manager 與“數據”選項卡的“假設分析”部分中的“目標搜索”和“數據表”組合在一起。與其他非常有用的工具組合在一起會讓您相信 Scenario Manager 也是一個需要了解的重要工具。然而，儘管它的名字聽起來很有用，而且它保持著良好的合作夥伴關係，但場景管理器的功能非常有限，而且正如名稱所暗示的那樣有用！因此，金融建模專家並不經常使用它。

設置模型

為了演示如何使用 Scenario Manager，讓我們將其應用於一個簡單的貸款計算模型。貸款計算背後的理論非常複雜，但幸運的是，Excel 處理貸款非常容易。

在下面顯示的示例中，您將看到一個利率計算器，您可以在上面測試每月還款對利率和貸款條款變化的敏感性。按著這些次序：

下載文件 0801.xlsx，打開它，然後選擇標記為 8-14 的選項卡，或者簡單地使用硬編碼輸入假設設置模型。

設置 PMT 功能以計算每月還款額。

在單元格 B11 中，鍵入 =PMT( 並按 Ctrl+A。

出現函數參數對話框。

PMT 功能需要以下輸入：

• 利率：利率。
• Nper：貸款期限內的期限數。
• Pv：貸款的現值（借入的金額）。
• Fv：貸款期結束時剩餘的金額。（在大多數情況下，您希望在貸款期間償還全部金額，因此您可以將此留空。）
• 類型：您希望付款發生在期初還是期末。（出於本練習的目的，您可以將此留空。）

將函數參數對話框中的字段鏈接到模型中的輸入。

PMT 函數返回年度還款金額。因為要計算每月還款額，所以可以簡單地將整個公式除以 12，但是由於利息是複利的，所以將公式中的每個字段除以 12 更準確。因此，第一個字段中的匯率轉換為月匯率，第二個字段中的周期數也轉換為月匯率。

單擊確定。

公式為 =PMT(B7/12,B9*12,B5)。

此函數返回負值，因為這是一項費用。出於您的目的，通過在函數前面加上減號將其更改為正數。

應用場景管理器

現在您可以使用場景管理器添加一些場景。您想知道投入變化對您每月還款的影響。按著這些次序：

在數據選項卡上，在功能區的預測部分，單擊假設分析圖標，然後從下拉列表中選擇場景管理器。

出現場景管理器對話框。

單擊“添加”按鈕以創建新場景。

出現添加場景對話框。

使用場景管理器構建場景。

在場景名稱框中輸入第一個場景的名稱（例如，場景一）。

在更改單元格框中輸入可變單元格的單元格引用。

用逗號分隔每個引用（如果有多個），但不要使用空格。您還可以按住 Ctrl 鍵並單擊電子表格中的每個單元格以將引用插入框中。

單擊確定。

Scenario Values 對話框顯示現有值（利率為 0.045，年為 25）。

單擊確定接受這些值作為方案一。

單擊添加以添加另一個場景。

添加場景對話框再次出現。

在場景名稱框中輸入第二個場景的名稱（例如，場景二）。

單擊確定。

場景值對話框再次出現。

輸入此方案的變量值（例如，利率為 0.05，年份為 30）。

使用場景管理器輸入場景值。

單擊確定。

您將返回到場景管理器對話框。

再次按照步驟 7 到 9 來創建其他場景。

創建所有場景後，您可以使用場景管理器通過單擊底部的“顯示”按鈕查看每個場景。

輸入會自動更改以顯示場景。

場景是特定於工作表的，這意味著它們僅存在於您創建它們的工作表中。因此，當您在尋找您創建的場景時，您必須在模型中選擇正確的工作表。