Como usar o Scenario Manager para modelar cálculos de empréstimos

O Scenario Manager está agrupado com Atingir Meta e Tabelas de Dados na seção Análise de variações hipotéticas da guia Dados. Estar agrupado com outras ferramentas tão úteis levaria você a acreditar que o Scenario Manager também é uma ferramenta crítica de se conhecer. No entanto, apesar do nome que soa útil e da boa companhia que mantém, o Scenario Manager é bastante limitado em sua funcionalidade e é tão útil quanto o nome sugere! Portanto, não é freqüentemente usado por modeladores financeiros especializados.

Configurando o modelo

Para demonstrar como usar o Scenario Manager, vamos aplicá-lo a um modelo de cálculo de empréstimo simples. A teoria por trás dos cálculos de empréstimos é bastante complexa, mas, felizmente, o Excel lida com empréstimos com bastante facilidade.

No exemplo mostrado abaixo, você verá uma calculadora de taxas de juros na qual poderá testar a sensibilidade dos reembolsos mensais às mudanças nas taxas de juros e nos termos do empréstimo. Siga esses passos:

Baixe o arquivo 0801.xlsx , abra-o e selecione a guia rotulada 8-14 ou simplesmente configure o modelo com suposições de entrada codificadas.

Configurando a função PMT para calcular amortizações mensais de empréstimos.

Na célula B11, digite = PMT (e pressione Ctrl + A.

A caixa de diálogo Argumentos da função é exibida.

A função PMT requer as seguintes entradas:

• Taxa: a taxa de juros.
• Nper: o número de períodos ao longo da vida do empréstimo.
• Vv: O valor presente do empréstimo (o montante emprestado).
• Fv: O valor restante no final do período do empréstimo. (Na maioria dos casos, você deseja pagar o valor total de volta durante o período do empréstimo, portanto, pode deixar em branco.)
• Tipo: se deseja que os pagamentos ocorram no início ou no final do período. (Você pode deixar em branco para os fins deste exercício.)

Vincule os campos na caixa de diálogo Argumentos da função às entradas em seu modelo.

A função PMT retorna o valor do reembolso anual. Como você deseja calcular o valor do reembolso mensal, pode simplesmente dividir a fórmula inteira por 12, mas como os juros são compostos, é mais preciso dividir cada campo por 12 na fórmula. Portanto, a taxa no primeiro campo é convertida em uma taxa mensal e o número de períodos no segundo campo também é convertido em uma taxa mensal.

Clique OK.

A fórmula é = PMT (B7 / 12, B9 * 12, B5).

Esta função retorna um valor negativo porque isso é uma despesa. Para seus propósitos aqui, mude para um positivo precedendo a função com o sinal de menos.

Aplicando o Scenario Manager

Agora você pode usar o Scenario Manager para adicionar alguns cenários. Você deseja saber o impacto das mudanças nas entradas em seus pagamentos mensais. Siga esses passos:

Na guia Dados, na seção Previsão da faixa de opções, clique no ícone Análise de variações hipotéticas e selecione Gerenciador de cenários na lista suspensa.

A caixa de diálogo Gerenciador de cenários é exibida.

Clique no botão Adicionar para criar um novo cenário.

A caixa de diálogo Adicionar cenário é exibida.

Construindo o cenário usando o Scenario Manager.

Insira um nome para o primeiro cenário na caixa Nome do cenário (por exemplo, Cenário um).

Insira as referências de célula para as células variáveis ​​na caixa Changing Cells.

Separe cada referência com uma vírgula (se houver mais de uma), mas não use espaços. Você também pode manter pressionada a tecla Ctrl e clicar em cada célula da planilha para inserir as referências na caixa.

Clique OK.

A caixa de diálogo Valores do cenário é exibida com os valores existentes (0,045 para a taxa de juros e 25 para os anos).

Clique em OK para aceitar esses valores como o cenário um.

Clique em Adicionar para adicionar outro cenário.

A caixa de diálogo Adicionar cenário é exibida novamente.

Insira um nome para o segundo cenário na caixa Nome do cenário (por exemplo, Cenário dois).

Clique OK.

A caixa de diálogo Valores do cenário é exibida novamente.

Insira os valores das variáveis ​​para este cenário (por exemplo, 0,05 para a taxa de juros e 30 para os anos).

Inserindo valores de cenário usando o Scenario Manager.

Clique OK.

Você retornará à caixa de diálogo Gerenciador de cenários.

Siga as etapas 7 a 9 novamente para criar cenários adicionais.

Depois de criar todos os cenários, você pode usar o Scenario Manager para visualizar cada cenário clicando no botão Mostrar na parte inferior.

As entradas são alteradas automaticamente para mostrar os cenários.

Os cenários são específicos da planilha, o que significa que eles existem apenas na planilha em que você os criou. Portanto, quando estiver procurando os cenários que criou, você deve selecionar a folha correta no modelo.