財務モデリングとは何ですか？

財務モデルの作成に取り掛かる前に、財務モデリングとは何か、財務モデルを使用するのは誰か、財務モデリングが重要である理由を知る必要があります。

財務モデリングとは何ですか？

財務モデルを定義するように求められると、多くの人が、予測やキャッシュフロー、仮想的な結果などの用語を使用して、長期にわたる説明を思い付きます。しかし、定義はそれほど複雑である必要があります。財務モデルは、実世界の金融問題への可能な解決策を表示します（通常はExcelで構築された）ツールです。そして、財務モデリングは、財務モデルを作成するタスクです。

財務モデルは基本的に単なるExcelスプレッドシートだと思っていたかもしれませんが、ご存知のように、すべてのスプレッドシートが財務モデルであるとは限りません。人々はあらゆる種類の目的でExcelを使用できます。では、財務モデルが園芸用スプレッドシートと異なる点は何でしょうか。基本的なスプレッドシートとは対照的に、財務モデル

より構造化されています。財務モデルには、入力、出力、計算、シナリオなど、一連の変数の仮定が含まれています。多くの場合、これらの仮定に基づいた一連の標準的な財務予測（損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書など）が含まれています。
動的です。財務モデルには、変更されたときに計算に影響を与え、したがって結果に影響を与える入力が含まれています。財務モデルには常に柔軟性が組み込まれており、いくつかの重要な入力の変更に基づいて、さまざまな結果や最終的な計算を表示できます。
複数の変数間の関係を使用します。ユーザーが入力の仮定のいずれかを変更すると、連鎖反応が頻繁に発生します。たとえば、成長率を変更すると、販売量が変更されます。販売量が変化すると、収益、販売手数料、その他の変動費が変化します。
予測を表示します。財務モデルは、ほとんどの場合、将来を見据えています。財務モデラーは、将来の財務予測がどのようになるかを知りたいことがよくあります。たとえば、同じ速度で成長し続ける場合、5年間のキャッシュフローはどうなりますか？
シナリオ（架空の結果）が含まれています。モデルは後方ではなく前方を向いているため、適切に構築された財務モデルを使用して、シナリオと感度の分析を簡単に実行できます。金利が上がったらどうなるでしょうか？損失を出し始める前に、いくら割引できますか？

より広義には、財務モデルは、入力と出力を含み、柔軟で動的な構造（通常はExcel）です。

財務モデリングを使用するのは誰か

多くのタイプの人々が、さまざまな目的や目標のために財務モデルを構築して使用しています。財務モデルは通常、現実世界の問題を解決するために構築されており、解決すべき現実世界の問題と同じ数のさまざまな財務モデルがあります。一般に、財務の目的でExcelを使用する人は、キャリアのある時点で、自分自身または他の人が使用する財務モデルを構築します。少なくとも、彼は他の誰かが作成したモデルを使用します。

銀行家、特に投資銀行家は、財務モデルのヘビーユーザーです。金融機関の性質上、モデリングは会社の文化の一部です。ビジネスの中核は金融モデルに基づいています。

銀行と金融機関は現在の規制に準拠する必要があり、導入されているツールと制御は絶えず変化し、適応しています。貸付およびその他の財務活動に関連するリスクのため、これらの機関は、リスクが効果的に管理されることを保証するために、非常に複雑な財務モデリングシステムを導入しています。銀行業界で働く人は、少なくともスプレッドシートと財務モデルの実用的な知識を持っている必要があります。

銀行業界以外では、会計士は財務モデルの大口ユーザーです。銀行家はしばしば他の会社を信用リスクや他の手段について評価しています。ただし、会計士のモデルは、多くの場合、内部業務のレポートと分析、プロジェクトの評価、価格設定、および収益性に焦点を当てて、より内向きになっています。

財務モデリングが重要な理由

財務モデルは、人々がより良い財務上の意思決定を行えるように、実際の状況を数字で表すように設計されています。

解決、分析、または数値形式への変換が必要な財務上の問題や状況が現実の世界にある場合は常に、財務モデルが役立ちます。ビジネスケースや実現可能性の提案に変換する必要があるのは、単なるアイデアや概念である場合があります。熟練した財務モデラーは、意思決定、投資家の資金の獲得、またはスタッフの雇用を行うための実用的なモデルを取得するのに十分な詳細を拡張することで、アイデアに実質を加えることができます。

たとえば、財務モデルは、投資家がどのプロジェクトに資金を投入するかを決定したり、どのマーケティングキャンペーンが最も投資収益率が高いかを追跡したり、工場の生産マネージャーが新しい機械を購入するかどうかを決定したりするのに役立ちます。